Само собой разумеется, что в данной модели не учтены другие параметры, которые можно выделить в связи с тесной связью Forex с другими рынками. Вопросами прогнозирования курса валют задается любой трейдер Forex, зачастую не делая различия между методами кратко-, средне- и долгосрочного прогнозов. Помимо трейдеров, узнать грядущее направление движения валют хотели бы экспортеры/импортеры, стремящиеся минимизировать свои валютные риски, инвесторы, граждане, планирующие выбираться за границу.
Методы прогнозирования курсов валют
Для целей прогнозирования следует разделять краткосрочные и сверхкраткосрочные периоды. Если речь идет о движениях, занимающих всего пару минут, то чаще всего для целей прогнозирования используются Малая энциклопедия трейдера — книга регулярно публикуемые новости, которые можно найти в календаре трейдера. В зависимости от вызываемого эффекта новости разделяют на важные, средней важности и незначительные.
Топ 5 самых лучших индикаторов и их преимущества
- При этом опять повышается спрос на национальную валюту и, как следствие, происходит ее укрепление.
- Расчет проводится специальной компьютерной программой на основе введенных параметров временного ряда, результатом которого является создание индивидуальной ценовой модели конкретной валютной пары.
- При всех своих достоинствах принцип относительной экономической стабильности не дает возможности прогнозировать размер курса валюты.
При этом наиболее популярной моделью анализа временных рядов у практикующих валютных трейдеров является модель ARMA (авторегресирующей скользящей средней). В основе данной модели лежит базовый постулат технического анализа, утверждающий, что рынок имеет память, поэтому предыдущее поведение курса конкретной валютной пары можно использовать для прогноза его поведения в будущем. На практике это выливается в построение ценовых графиков и выявление характерных графических фигур. Изучение темпов экономического роста стран-эммитентов свободно конвертируемых валют даёт возможность предугадать динамику обменного курса. Очевидно, что здоровая экономика с потенциально более высокими темпами роста с высокой степенью вероятности привлечёт больше иностранных инвестиций, чем экономика, подверженная стагнации.
Построение эконометрической модели
Соответственно, опять растет спрос на национальную валюту и происходит ее укрепление. Паритет покупательной способности (ППС) – возможно, самый популярный метод. В основе теории ППС лежит принцип «закона одной цены», который утверждает, что стоимость идентичных товаров в разных странах должна быть одинаковой. Например, для построения эконометрической модели прогнозирования курса американского доллара в нашей стране исследователи использовали такие параметры, как индекс Доу-Джонса, цены на нефть, стоимость золота. По мнению экспертов, эти факторы приравниваются к индикаторам состояния баланса и ситуации на рынке Forex.
Методы прогнозирования валютных курсов
Принцип относительной экономической стабильности помогает определять и интенсивность инвестиционных потоков. При этом опять повышается спрос на национальную валюту и, как следствие, происходит ее укрепление. Низкий уровень ПС не привлекает иностранный капитал, а стимулирует внутреннее кредитование. Что касается переменной x, то под ней в данном уравнении понимается значение дополнительного фактора, который задаётся самим трейдером.
Теория паритета покупательной способности
Если говорить о поиске сигналов разворота, то в среднесрочной перспективе целесообразно воспользоваться построением трендовых линий или свечным анализом. Касательно трендовых линий следует отметить, что чем больше касаний у линии, тем больше вероятность появления ложных пробоев, так как вблизи линии тренда будет наблюдаться повышенная активность. Анализ японских свечей ошибочно относят к техническому анализу, что не совсем верно.
Тем не менее, количество не перешло в качество, и получить довольно эффективный прогноз – не самая простая задача. Рассмотрим четыре самых распространенных метода прогноза курсов валютных пар. Отличием принципа относительной экономической https://fxrating.com.ua/ стабильности от теории ППС является то, что с его помощью невозможно сделать прогноз размера курса валюты. Он дает инвестору лишь общее представление о перспективах усиления или ослабления валюты и силе импульса.
Поскольку макроэкономические показатели любой страны выражены в национальной валюте, при исследовании возникает проблема их преобразования в одинаковые денежные единицы. Например, цена на шкаф в Канаде должна быть аналогичной цене на такой же шкаф в США, принимая в учет обменный курс и без учета транспортных и обменных затрат. То есть, для спекуляции повода быть не должно, чтобы дешево купит в одной стране и продать дороже в другой. В практике трейдинга используются разнообразные методы прогнозирования рыночных котировок, однако наиболее эффективными считаются следующие из них. При более нестандартных подходах, когда вложения на рынке осуществляются по стратегии carry trade, долгосрочное прогнозирование выглядит наиболее целесообразным.
Крупные инвесторы, предпочитающие работать на валютном рынке без плеч, напротив, рассматривают практически всегда только инвестиции на месяц и больше, не распыляясь на более мелкие временные интервалы. С целью наиболее эффективного предоставления сервиса клиенты из указанной вами страны регистрации обслуживаются на новом сайте.
Чтобы получить более полную картину, принцип относительной экономической стабильности комбинируется с другими методами прогнозирования. Эконометрической называют такую прогнозную модель, которая увязывает изменение обменного курса конкретной торгуемой валюты со всей совокупностью факторов, влияющих на него. Как правило, при создании эконометрической модели используют параметры стандартной экономической теории. В то же время в подсчёты можно добавить любую переменную, которая, по мнению валютного трейдера, оказывает в той или иной мере влияние на движение рыночных котировок.
Инвестор приобретает высокодоходную валюту страны, в которой ПС высока, за низкодоходную валюту. Данный метод представляет собой комплекс математико-статистических способов анализа. Он служит для выявления структуры ряда последовательных значений, которые характеризуют изменение во времени определенных показателей. Если же в стране низкая ставка рефинансирования, то с большой долей вероятности следует ожидать отток капитала и, как следствие, ослабление национальной валюты. Вышеописанный метод является довольно сложным, но при удачно составленной эконометрической модели можно легко производить расчеты для определенных валютных активов, подставляя в формулу исходные данные. Моделирование динамики курса представляет собой построение функции, где курс валют зависит от воздействия самых сильных факторов.
Используя данный метод, базируются на динамике экономического роста разных государств. Опытные экономисты умело используют такой инструмент для прогнозирования ситуации на финансовом рынке. Логическое обоснование принципа — наличие стабильного экономического роста в стране всегда привлекает иностранные инвестиции. Для развития бизнеса в таком «здоровом» государстве требуется покупка национальной валюты, что неизменно приводит к росту спроса на нее и дальнейшему ее укреплению.
Как правило, важные новости могут вызывать движения до 100 пунктов, а незначительные – привести только к локальному всплеску активности всего на 10 пунктов. Наличие календаря трейдера существенно упрощает работу инвестору, так как позволяет отсортировать новости по степени значимости, странам, а также выбрать именно те показатели, которые наиболее интересны. Современное развитие мировой экономики сделало важнейшими исследования, основывающиеся на сравнении потенциалов отдельных государств и разных регионов мира.
Между тем долгосрочные инвестиции сопряжены с необходимостью покупки национальной валюты, что в свою очередь приводит к повышению спроса на неё и, как следствие, – к её подорожанию. На этом принципе, собственно, и основан данный метод прогнозирования поведения валютного курса. В качестве основы берутся темпы роста экономики разных стран, которые дают возможность спрогнозировать динамику обменного курса. Логично предположить, что стабильный экономический рост и здоровый бизнес климат будет привлекать больше иностранных инвестиций. Для инвестирования необходима покупка национальной валюты, что, соответственно, приводит к росту спроса на национальную валюту и ее последующее укрепление.
Поиск паттернов на графике позволяет находить точки, после которых цена некоторое время будет двигаться в спрогнозированном направлении. Поэтому именно комплексный подход к прогнозированию курсов валют в среднесрочной перспективе может стать наиболее полезным. Данный обзор по методам прогнозирования валютных курсов составлен аналитиками компании FXOpen, одного из брокеров-лидеров на рынке Форекс в России и за рубежом.
Оптимальный вариант для подсчета мирового ВВП базируется на коэффициентах сравнения покупательской способности валют. Значения этих коэффициентов определяются отношением цен покупательских корзин различных государств. Иными словами, рассчитывается количество валюты одной страны (выраженное в денежных единицах другого государства), необходимое для покупки одного и того же товара (услуги) в обеих странах.
Большой популярностью для прогнозирования курсов валют пользуется метод создания модели, описывающие связь курса обмена валюты с факторами, которые, по мнению инвестора или трейдера, влияют ее движение. При составлении эконометрической модели, как правило, применяют величины из экономической теории, однако при расчетах могут использоваться любые другие переменные, оказывающие на обменный курс существенное влияние. Следует отметить, что, в отличие от метода, учитывающего ППС, метод, базирующийся на изучении текущего состояния экономики той или иной страны, не позволяет спрогнозировать точный размер валютного курса. На практике данный метод прогнозирования используется в сочетании с другими методами. Именно такой подход позволяет составить наиболее полную картину изменения валютного рынка. Для того, чтобы спрогнозировать дальнейшую динамику валютной пары разработано огромное количество методик.
Парадокс в том, что сегодня в литературе предлагается исчерпывающее количество методов анализа и прогнозирования без учета специфики требуемых прогнозов. Например, новостные трейдеры стремятся осуществлять прогноз на сверхкраткосрочных интервалах, когда отрабатываемое ими движение длится максимум 1–2 минуты. В качестве заключения следует отметить, что прогнозирование движения валютных курсов является весьма сложной задачей. При этом, разумеется, ни один из методов прогноза не может гарантировать стопроцентной точности результата. В этой связи разумным решением для любого участника глобального рынка Форекс будет использование инструментов управления финансовыми рисками. При всех своих достоинствах принцип относительной экономической стабильности не дает возможности прогнозировать размер курса валюты.
